Ιδρύθηκε το 1895 ως Laurin & Klement κατασκευάζοντας ποδήλατα και το 1905 παρήγαγε το πρώτο της αυτοκίνητο, το «Voiturette A». Στο Α’ Παγκ. Πόλεμο ασχολήθηκε με την παραγωγή στρατιωτικών εξοπλισμών και αργότερα με την παραγωγή φορτηγών, όμως μια φωτιά το 1924 κατέστρεψε το εργοστάσιο. Προκειμένου να σωθεί η εταιρεία, συγχωνεύτηκε με τη Škoda Works, την μεγαλύτερη βιομηχανία της Αυστροουγγαρίας. Κατά την περίοδο του ψυχρού πολέμου η Skoda ακολούθησε τη φιλοσοφία του Ανατολικό μπλοκ με την τεχνολογική ανάκαμψη να έρχεται το 1987 και την παραγωγή του Favorit. Μετά τη Βελούδινη Επανάσταση της Τσεχίας, η Skoda συγχωνεύτηκε με το Group VW το 1991.