Ξεκίνησε ως κατασκευαστής μύλων του καφέ και στο χώρο των μεταφορών μπήκε όπως πολλοί άλλοι ως κατασκευαστής ποδηλάτων. Πατέρας της είναι Armand Peugeot δημιουργός του ποδηλάτου με τον τεράστιο μπροστινό τροχό και το μικρό πίσω. Το πρώτο της αυτοκίνητο με τέσσερις τροχούς είχε κινητήρα Daimler και κατασκευάστηκε το 1890. Το 1921 μπήκε στην παραγωγή το Peugeot 201, το πρώτο αυτοκίνητο που έλαβε την ονομασία με τα τρία ψηφία εκ των οποίων το δεύτερο είναι το μηδέν που είναι σήμα κατατεθέν της Peugeot. Το 1974 ήταν η χρονιά σταθμός καθώς η Peugeot αγόρασε το 38,2% των μετοχών της Citroen, ενώ η εξαγορά ολοκληρώθηκε το 1976 και δημιουργήθηκε το PSA Group.